Documentaire constitué des portraits du peintre Toulouse-Lautrec et de son amie La Goulue, la célèbre danseuse de cancan du Moulin Rouge, à la Belle Époque, qui lui avait commandé deux panneaux pour décorer sa baraque. Analyse des deux plus grandes toiles réalisées par l'artiste : composition, importance symbolique des personnages et destin des deux oeuvres.