Ayant développé un processus par lequel, après l'injection d'un fluide pinéal humain dans un poisson, celui-ci se transforme en une chose mi-homme, mi-poisson de 6 pieds, le Docteur Sten Borgman, et son assistant, Hansjurg, sont aidés par le Neptune pour compléter les expériences dans l'océan. En l'absence de l'Amiral Nelson, l'homme responsable de la mise en prison de Borgman quelques années auparavant pour avoir conduit des expériences fatales sur des humains, l'Amiral Park, est choisi pour superviser l'opération...