Geheimagent Derek Lloyd ist hinter einer Schriftrolle von Paracelsus her, in der dieser die Formel für die Umwandlung von Metall in Gold niedergeschrieben hat. Zusammen mit Professorin Sydney und deren Assistenten Nigel fliegt er nach Peru, wohin sich der Kriegsgewinnler Arthur Stanton 1946 abgesetzt hatte. Als Sydney informiert wird, dass der echte Lloyd tot ist und plötzlich ein weiterer Agent auftaucht, stecken Sydney und Nigel wieder einmal in einem gefährlichen Abenteuer.