Im Gyeongseong (Seoul) des Jahres 1935 erhält der verarmte Maler Yun I-ho den Auftrag, ein Porträt der zurückgezogen lebenden Hotelbesitzerin Song Jeong-hwa anzufertigen. Obwohl die Dame angeblich alt sein soll, offenbart sie sich ihm als bildschöne, junge Frau. Dennoch verlangt sie von I-ho, sie als Greisin zu malen. In ihren Räumen stößt der Künstler auf eine Warnung seines Vorgängers: Kein Maler vor ihm hat das Gebäude lebend oder geistig gesund verlassen. Während der Sitzungen enthüllt Jeong-hwa nach und nach ihre wahre Identität als Vampir und erzählt von ihrer düsteren Vergangenheit. Zunehmend fasziniert und verzaubert von ihrer mythischen Ausstrahlung, gerät I-ho in ein Geflecht aus Täuschung und Obsession. Als er realisiert, in welcher tödlichen Gefahr er schwebt, ist er der mysteriösen Frau bereits verfallen.